هم‌سویی اونس جهانی و دلار در تحریک قیمت طلا و سکه

محرک اصلی رالی اخیر قیمت‌ها را باید در ترکیب دو عامل جست‌وجو کرد؛ نخست، رشد بهای اونس جهانی طلا که تا محدوده کف ۴۲۶۰ دلار پیش رفت و دوم، عبور نرخ دلار داخلی از سقف‌های پیشین و ثبت رکورد تاریخی جدید. این هم‌زمانی باعث شد قیمت طلا و سکه در بازار داخلی با سرعت بیشتری به سطوح جدید واکنش نشان دهد و ارقام تاریخی روی تابلوها ظاهر شود.

امروز بازار طلا و سکه در فضایی کاملاً صعودی بازگشایی شد؛ فضایی که انعکاس مستقیم افزایش قیمت دلار و تقویت هم‌زمان اونس طلا بود. نرخ دلار آزاد تا کف کانال ۱۱۹ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در سقف کانال ۱۱۸ هزار تومان و حوالی ۱۱۸ هزار و ۹۰۰ تومان بسته شد؛ مسئله‌ای که سیگنال قدرتمندی برای رشد بیشتر قیمت‌ها در بازار طلا و سکه ارسال کرد.

رکوردشکنی طلای ۱۸ عیار و سکه امامی در تمامی قطعات

در چنین شرایطی، قیمت طلا و سکه امروز از همان ابتدای معاملات در مدار افزایشی قرار گرفت. نرخ طلای ۱۸ عیار با عبور از قله‌های قبلی خود، به سطح بی‌سابقه حدود ۱۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید و از نگاه فعالان بازار، این سطح اکنون به‌عنوان یک «نقطه مرجع جدید» برای انتظارات قیمتی مطرح است.

در بازار سکه نیز تمامی قطعات، از ربع و نیم‌سکه گرفته تا سکه امامی، با افزایش قیمت همراه شدند. سکه امامی موفق شد ارتفاع ۱۲۶ میلیون تومانی را فتح کند و در کانال جدیدی تثبیت شود. این رکورد جدید، به روشنی نشان می‌دهد که فشار تقاضا نه‌تنها در معاملات خرد، بلکه در معاملات سرمایه‌ای و سفته‌بازانه نیز در حال تشدید است.

رشد فصلی تقاضا و نقش انتظارات تورمی در بازار داخل

کارشناسان بر این باورند که رشد فصلی تقاضا، در کنار مجموعه‌ای از متغیرهای سیاسی و اقتصادی، باعث افزایش قیمت دلار و در نتیجه تقویت انتظارات افزایشی در بازار طلا و سکه شده است. با نزدیک شدن به پایان سال میلادی و افزایش تقاضا برای ارز و تسویه‌حساب‌های خارجی، بخشی از فعالان اقتصادی و خانوارها برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت خرید طلا و سکه حرکت کرده‌اند.

هم‌زمان، صعودی شدن اونس جهانی طلا نیز بر این روند دامن زده است. هرچند بخش قابل‌توجهی از جهش قیمت‌ها ناشی از تحولات داخلی بازار ارز است، اما رشد بهای اونس به‌عنوان «عامل مکمل» عمل کرده و حساسیت بازار داخلی را نسبت به اخبار و داده‌های جهانی افزایش داده است.

برتری تقاضا بر سیاست‌های ارزی؛ سیگنال بازار به سیاست‌گذار

به‌نظر می‌رسد در مقطع فعلی، قدرت تقاضا در بازار ارز و طلا بر سیاست‌های مداخله‌ای بازارساز غلبه کرده است. بسیاری از فعالان بر این باورند که «افسار دلار» تا حدی از دست سیاست‌گذار خارج شده و سیاست ارزپاشی، دست‌کم در کوتاه‌مدت، نتوانسته مانع شکل‌گیری موج جدید افزایشی شود. بسته شدن دلار در حوالی ۱۱۸ هزار و ۹۰۰ تومان و تداوم فشار خرید، نشان می‌دهد انتظارات تورمی در سطحی قرار دارد که اقدامات مقطعی به‌تنهایی قادر به مهار آن نیست.

در کنار این تحولات، قیمت اونس جهانی طلا نیز در لحظه نگارش این گزارش در حدود ۴۲۴۶ دلار معامله می‌شد؛ عددی که همچنان از روند صعودی حمایت می‌کند و به‌طور غیرمستقیم، به بازار داخلی سیگنال افزایشی می‌دهد.

ابزارهای بانک مرکزی برای مهار انتظارات در بازار سکه

تجربه دوره‌های گذشته نشان داده است که بانک مرکزی در مواجهه با امواج صعودی بازار سکه، از ابزارهای مشخصی برای مدیریت انتظارات استفاده می‌کند. یکی از مهم‌ترین این ابزارها، حراج و پیش‌فروش سکه است که در سال‌های گذشته در مقاطع بحرانی به‌کار گرفته شده و در کوتاه‌مدت توانسته بخشی از التهاب بازار را تخلیه کند.

بر اساس خبرهای منتشرشده، قرار است حراج سکه در روز چهارشنبه همین هفته برگزار شود و دور جدید پیش‌فروش سکه در هفته پایانی آذرماه آغاز گردد. به اعتقاد کارشناسان، نحوه اجرا، حجم عرضه و شفافیت اطلاع‌رسانی در این طرح‌ها، نقش تعیین‌کننده‌ای در میزان تأثیرگذاری آن‌ها بر قیمت‌ها و انتظارات خواهد داشت. اگر این سیاست‌ها با تقویت سمت عرضه ارز و کنترل انتظارات تورمی همراه شود، می‌تواند به تدریج از شدت فشار صعودی در بازار طلا و سکه بکاهد؛ در غیر این صورت، بازار ممکن است حراج و پیش‌فروش را صرفاً به‌عنوان فرصتی برای نوسان‌گیری تلقی کند.

روند پرنوسان اونس جهانی در مرز ۴۲۶۰ دلار

قیمت طلای جهانی بامداد امروز با گپ منفی درنرخ 4205 دلار بازگشایی کرد و با افزایش تا سطح 4255 دلار بالا رفت و در ابتدای روز در محدوده 4244 دلار قرار داشت و سپس با کاهش تا سطح 4220 دلار پایین آمد و سپس با افزایش تا نرخ 4260 دلار بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 4246 دلار در معامله بود.

تحلیلگران بازار جهانی طلا معتقدند روند این روزهای اونس بیش از هر زمان دیگری تحت‌تأثیر ترکیب هم‌زمان عوامل تورمی، نرخ‌های بهره و ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. نوسان‌های شدید بین محدوده ۴۲۲۰ تا ۴۲۶۰ دلار نشان می‌دهد بازار در یک «کریدور تصمیم‌گیری» قرار دارد؛ جایی که معامله‌گران میان انتظار برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده و نگرانی از تداوم سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی، در رفت‌وبرگشت هستند. به گفته تحلیلگران، این نوسانات رشد کرده‌اند، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال تعیین جهت قطعی بازار پیش از نشست‌های مهم مالی در هفته‌های آینده هستند.

از منظر فنی، محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۲۱۵ دلار نخستین سطح حمایتی قابل‌اتکا برای اونس جهانی محسوب می‌شود. حفظ این منطقه حمایتی، یکی از مهم‌ترین شروط برای تداوم ساختار صعودی طلا در کوتاه‌مدت است؛ چراکه شکست این سطح می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و موجی از خروج سرمایه را در بازارهای آنی و آتی فعال کند. از سوی دیگر، تحلیلگران محدوده ۴۲۵۵ تا ۴۲۷۵ دلار را نخستین مقاومت جدی اونس عنوان می‌کنند؛ سطحی که طی روزهای اخیر چندین بار لمس شده، اما شکست معتبر آن هنوز رخ نداده است. تثبیت پایدار بالای این مقاومت می‌تواند فضای لازم را برای ادامه حرکت صعودی فراهم کند و اونس را در مسیر سطوح بالاتر قرار دهد.

در عین حال، کارشناسان هشدار می‌دهند که بازار طلا در برابر داده‌های اقتصاد کلان – به‌ویژه آمارهای تورمی آمریکا و جهت‌گیری سیاست‌های پولی فدرال رزرو – به‌طور غیرعادی حساس شده است. هرگونه داده قوی در بخش اشتغال یا تورم می‌تواند ساختار فعلی را تضعیف کرده و اونس را به سمت محدوده حمایتی بازگرداند.

در مقابل، انتشار داده‌های ضعیف‌تر یا افزایش نگرانی‌های ژئوپلیتیک می‌تواند نیروی لازم برای شکست مقاومت‌های پیش‌رو را فراهم کند. جمع‌بندی تحلیلگران این است که اونس جهانی در حال حاضر در یک «تقاطع مهم» قرار دارد و مسیر حرکتی آن بین دو منطقه کلیدی ۴۲۰۰ و ۴۲۷۵ دلار تعیین خواهد شد؛ تقاطعی که عبور از هر سمت آن می‌تواند جهت میان‌مدت بازار را مشخص کند.

رکورد جدید طلای آبشده در کانال 53 میلیون تومان

قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ مثبت یک میلیون و 110 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 52 میلیون و 620 هزار تومان بازگشایی کرد و در مسیر صعودی تا مرز 52 میلیون و 910 هزار تومان بالا رفت و در ادامه در پله های هفتم، خشتم و نهم این کانال در نوسان بود.

طلای آبشده در نیمه دوم روز با افزایش تا مرز 53 میلیون و 95 هزار تومان پیش رفت و در ادامه بین کف کانال 53 میلیون تومان و سقف کانال 52 میلیون تومان در نوسان بود و در نهایت در نرخ 53 میلیون و 90 هزار تومان بسته شد.

تحلیلگران فنی بازار طلا معتقدند روند فعلی طلای آبشده در امتداد موج قدرتمندی قرار دارد که از ابتدای هفته آغاز شده و اکنون این دارایی را در مرز یک تغییر ساختاری مهم قرار داده است. به‌گفته این کارشناسان، رفتار قیمت در محدوده ۵۲ تا ۵۳ میلیون تومان نشان‌دهنده ورود طلای آبشده به یک «منطقه تراکمی صعودی» است؛ منطقه‌ای که در آن فشار تقاضا بالاست و معامله‌گران حرفه‌ای در تلاش‌اند قیمت را به‌طور پایدار در کانال ۵۳ میلیون تومان تثبیت کنند. این شرایط، بیش از هر زمان دیگری نشان می‌دهد که طلای آبشده تابع هم‌زمان دو محرک اصلی است: انتظارات تورمی ناشی از جهش ارز و تحریک تقاضا به‌واسطه رشد بهای اونس جهانی.

بر اساس مدل‌های تکنیکال، محدوده ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۵۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان نخستین سطح حمایتی معتبر طلای آبشده ارزیابی می‌شود؛ سطحی که طی چند روز اخیر بارها از افت بیشتر جلوگیری کرده و نقش «سپر دفاعی» بازار را برعهده داشته است. کارشناسان تأکید می‌کنند حفظ این محدوده برای استمرار ساختار صعودی بسیار حیاتی است، زیرا ازدست‌رفتن این کف، می‌تواند طلای آبشده را وارد یک فاز اصلاحی کند و مسیر آن را به سمت پله‌های میانی کانال ۵۲ میلیون بازگرداند. در سمت مقابل، محدوده ۵۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تا ۵۳ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت محسوب می‌شود؛ مقاومتی که شکست و تثبیت بالای آن نیازمند افزایش حجم معاملات و حضور خریداران قدرتمند است. عبور از این دیواره قیمتی می‌تواند راه را برای حرکت به سمت سطوح بالاتر باز کند.

بااین‌حال، تحلیلگران فنی هشدار می‌دهند که طلای آبشده در مقطع فعلی بیش از همیشه تحت‌تأثیر نوسانات دلار و تغییرات لحظه‌ای انتظارات تورمی قرار گرفته است. هرگونه افت در نرخ ارز یا تعدیل داده‌های جهانی طلا می‌تواند موجی از شناسایی سود را در بازار فعال کند و قیمت را به محدوده حمایتی بازگرداند. به‌طور کلی، جمع‌بندی کارشناسان این است که طلای آبشده اکنون در «منطقه تعیین تکلیف» قرار دارد و مسیر کوتاه‌مدت آن در فاصله دو سطح کلیدی ۵۲.۵ میلیون و ۵۳.۴ میلیون تومان مشخص خواهد شد؛ منطقه‌ای که هر شکست یا برگشت در آن، می‌تواند جهت میان‌مدت بازار را تغییر دهد.

فتح پرقدرت کریدور 12 میلیون تومان توسط طلای 18 عیار

هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ مثبت 257 هزار تومانی سه کانال بالاتر در نرخ 12 میلیون و 147 هزار تومان استارت زد و با روند صعودی یک کانال دیگر بالا رفت و تا نرخ 12 میلیون و 220 هزار تومان پیش رفت و با تغییر روند نزولی شد و تا سطح 12 میلیون و 170 هزار تومان کاهش یافت و با حمایت از این مرز به کانال بالاتر رفت و در پایان روی رقم 12 میلیون و 244 هزار تومان قرار گرفت.

تحلیلگران فنی اعتقاد دارند طلای ۱۸ عیار در شرایطی قرار گرفته که ساختار صعودی آن بیش از گذشته تقویت شده و بازار در حال تست یک محدوده کلیدی است. آنچه این روزها در روند قیمت دیده می‌شود، نشان‌دهنده شکل‌گیری یک «کانال حمایتی پویا» در حوالی محدوده ۱۲.۱ تا ۱۲.۲ میلیون تومان است؛ جایی که تقاضای سرمایه‌ای، محرک اصلی حرکت قیمت به سمت سطوح بالاتر بوده است. به باور کارشناسان، هم‌زمانی رشد نرخ ارز با افزایش بهای اونس جهانی، جریان تقاضای طلا را تشدید کرده و اجازه نداده اصلاح‌های مقطعی ساختار صعودی را تضعیف کند.

از منظر تکنیکال، محدوده ۱۲ میلیون و ۱۲۰ هزار تا ۱۲ میلیون و ۱۷۰ هزار تومان مهم‌ترین سطح حمایتی طلای ۱۸ عیار محسوب می‌شود؛ سطحی که طی چندین نوسان، مانع از نزول عمیق شده و به‌عنوان «کف روانی» معاملات کوتاه‌مدت عمل کرده است.

معامله‌گران فنی تأکید دارند که حفظ این محدوده برای ادامه مسیر صعودی ضروری است، زیرا ازدست‌رفتن آن می‌تواند قیمت را به محدوده ۱۲ میلیون تومان یا حتی پایین‌تر هدایت کند. در مقابل، محدوده ۱۲ میلیون و ۲۴۰ هزار تا ۱۲ میلیون و ۲۶۰ هزار تومان اکنون به‌عنوان نخستین منطقه مقاومتی جدی شناخته می‌شود؛ منطقه‌ای که تثبیت قیمت بالای آن می‌تواند سیگنال ورود به فاز صعودی تازه‌ای را صادر کند و راه را برای حرکت به سطوحی بالاتر از قله‌های اخیر هموار سازد.

با وجود این، تحلیلگران هشدار می‌دهند که طلا در این مقطع بیش از همیشه نسبت به نوسانات ارز داخلی، داده‌های جهانی طلا و شدت انتظارات تورمی حساس شده است. هرگونه کاهش در نرخ دلار یا افت بهای اونس می‌تواند موج شناسایی سود را فعال کرده و قیمت را دوباره به محدوده حمایتی بازگرداند. جمع‌بندی کارشناسان این است که طلای ۱۸ عیار اکنون در یک «بازه تعیین‌کننده» میان دو سطح کلیدی ۱۲.۱۲ و ۱۲.۲۶ میلیون تومان معامله می‌شود و شکست هر یک از این مرزها، مسیر میان‌مدت قیمت را مشخص خواهد کرد؛ مسیری که در صورت عبور از مقاومت، می‌تواند ساختار صعودی را تقویت کند و در صورت از دست رفتن حمایت، وارد فاز اصلاحی شود.

پرش چهار میلیونی سکه امامی؛ 126 میلیون تومان فتح شد

قیمت سکه امامی معاملات امروز را با گپ مثبت دو میلیون و 600 هزار تومانی سه کانال بالاتر در نرخ 125 میلیون و 300 هزار تومان آغاز کرد و در مسیر صعودی به کانال 126 میلیون تومان وارد شد و در نرخ 126 میلیون و 300 هزار تومان بسته شد.

معامله‌گران فنی معتقدند سکه امامی در یکی از مهم‌ترین مقاطع قیمتی ماه‌های اخیر قرار گرفته است؛ جایی که شکست سقف‌های قبلی و ورود به محدوده ۱۲۶ میلیون تومان، جریان صعودی بازار را تقویت کرده و انتظارات جدیدی را در میان معامله‌گران ایجاد کرده است. به گفته فعالان باسابقه بازار، رشد تقاضا در بازار نقدی و هم‌زمانی آن با افزایش نرخ ارز، موجب شده سکه امامی در موقعیت «برتری خریداران» قرار گیرد؛ موقعیتی که اجازه نداده اصلاح‌های لحظه‌ای ساختار صعودی را مخدوش کند. در حال حاضر، سکه امامی در یک کانال حساس معامله می‌شود که از آن به‌عنوان «منطقه تصمیم‌گیری» یاد می‌شود.

بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، نخستین سطح حمایتی معتبر سکه امامی در محدوده ۱۲۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۱۲۵ میلیون تومان قرار دارد؛ محدوده‌ای که طی معاملات اخیر نقش تکیه‌گاه بازار را ایفا کرده و مانع از بازگشت قیمت به کانال‌های پایین‌تر شده است. معامله‌گران فنی معتقدند حفظ این کف روانی برای تداوم ساختار صعودی کاملاً حیاتی است، زیرا ازدست‌رفتن این سطح می‌تواند فشار فروش را فعال کرده و سکه را به سمت میانه‌های کانال ۱۲۴ میلیون هدایت کند. در سمت مقابل، محدوده ۱۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تا ۱۲۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت سکه ارزیابی می‌شود؛ مقاومتی که عبور پایدار از آن نیازمند حضور پررنگ خریداران و افزایش حجم معاملات است. تثبیت سکه امامی بالای این محدوده می‌تواند مسیر را برای دستیابی به سطوح بالاتر هموار کند و موقعیت صعودی را تقویت کند.

با وجود این، معامله‌گران فنی هشدار می‌دهند که سکه در این مرحله بیش از هر زمان دیگری تحت‌تأثیر نوسانات دلار، تغییرات حباب سکه و شدت انتظارات تورمی قرار دارد. کوچک‌ترین تعدیل در قیمت ارز یا کاهش هیجان در بازار طلا می‌تواند موجی از شناسایی سود را در بازار سکه فعال کند و قیمت را به محدوده حمایتی بازگرداند. جمع‌بندی کارشناسان این است که سکه امامی اکنون در یک «کریدور قیمتی تعیین‌کننده» بین دو سطح ۱۲۵ و ۱۲۶.۷ میلیون تومان حرکت می‌کند؛ کریدوری که شکست در هر ضلع آن، می‌تواند جهت میان‌مدت بازار را مشخص کند و شدت نوسانات را افزایش دهد.

ادامه رکوردزنی اقلام سکه امروز 10 آذر

قیمت نیم سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و 300 هزار تومانی دو کانال بالاتر در کف کانال 65 میلیون تومان استارت زد و با افزایش در نرخ 65 میلیون و 200 هزار تومان در معامله بود.

قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ یک میلیون و 400 هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ 37 میلیون و 500 هزار تومان استارت زد و در ابتدا 100 هزار تومان افزایش یافت و سپس با کاهش تا نرخ 37 میلیون و 300 هزار تومان پایین آمد و معاملات را در نرخ بازگشایی به پایان برد.

هر سکه گرمی معاملات خود را با گپ مثبت 200 هزار تومانی در نرخ 18 میلیون و 200 هزار تومان آغاز کرد و در همین نرخ در معامله بود.